Westerse banken zouden meegeholpen hebben aan een massale witwasoperatie van crimineel geld uit Rusland. Er zou voor zeker 20 miljard dollar witgewassen zijn. Het geld was van zo’n 500 rijke Russen.
Moldavië en Groot-Brittannië speelden een sleutelrol in het schandaal. Zo zou Het Verenigd Koninkrijk voor 738 miljoen dollar witgewassen hebben. Banken beweren nochtans over procedures te beschikken om verdacht geld te detecteren maar die blijken niet 100% waterdicht.
Naast het Verenigd Koninkrijk speelde Moldavië ook een sleutelrol omdat Russische ondernemingen naar een Moldavische rechter gingen om zogezegde schulden te claimen. Die gaf dan toestemming om cash geld te storten op een Moldavische bankrekening. Het geld vond zo zijn weg naar Letland en dus naar het Westen. De Letse bank Trasta heeft ondertussen haar banklicentie verloren door die die witwaspraktijken. In Moldavië heeft het bankschandaal de voorbije jaren tot een zware politieke crisis in het land geleid.
